你是不是也遇到过这种情况？买理财时看到 “业绩比较基准 5%”，以为到期就能稳稳拿到这么多收益，结果实际到账的钱却差了一大截，心里特别不是滋味。其实啊，这都是因为没搞懂业绩比较基准是什么意思。今天小编就来好好讲讲这个词，弄明白它，你以后投资时收益多少心里才能真的有数。

一、先把最基本的搞清楚：业绩比较基准到底说的是啥？

那到底，业绩比较基准是什么意思呢？
简单来说，它就是理财或者基金的管理者，根据这产品投什么、市场大概怎么样，定出来的一个参考收益目标。你可以把它想成一个 “小目标”，管理者会朝着这个目标努力，但能不能真的达到，那可不好说。
比如说，一只主要投债券的基金，它的业绩比较基准可能是 “国债收益率加上 1.5%”，这就说明管理者想让这只基金的收益，比国债收益再高一点。但市场要是有大变动，比如债券价格跌了，实际收益可能就到不了这个数了。

二、它和咱们能拿到的收益，关系到底有多深？

知道了业绩比较基准是什么，那它和咱们最关心的实际收益，关系大吗？
肯定是有关系的，但不是说业绩比较基准是多少，收益就一定是多少。打个比方，它就像咱们平时说的 “计划完成多少工作”，计划是一天做 10 件事，实际可能做了 8 件，也可能做了 12 件，受很多因素影响。
那为啥会有这种差别呢？因为市场一直在变啊。就像投股票的基金，股市涨得好的时候，实际收益可能比业绩比较基准高不少；可要是股市跌了，收益说不定就比基准低，甚至还会亏。
不过话说回来，虽然它不能直接决定收益，但能让咱们大概知道这产品的收益可能在什么范围。比如基准是 3% 的产品，一般来说收益不会突然飙到 10%，也不太会一下子亏很多，除非市场出了特别大的问题。

三、和其他几个容易弄混的词，放一起比比就清楚了

很多人会把业绩比较基准和预期收益、年化收益弄混，小编做了个表格，大家一看就明白了：

名称	说的是啥	能不能信以为真
业绩比较基准	管理者定的参考收益目标	不能，只是参考
预期收益	以前有些产品会说，现在基本不让提了，容易让人觉得肯定能拿到	以前可能有人信，现在知道不靠谱了
年化收益	把短期收益换成一年的收益，比如 7 天的收益算成一年的	只能看看，不代表真的能拿到一年这么多

这样一对比，是不是就清楚多了？以后再看到这些词，就不会糊涂啦。

四、知道这些，选产品时能少走弯路

了解了业绩比较基准，选产品的时候该怎么用呢？
首先，看它的组成。有的基准里股票占比高，那这产品可能波动大，收益可能高但风险也大；有的基准主要和债券挂钩，那可能就稳一些，收益也相对低一点。
其次，看看这产品以前的收益和基准差多少。如果以前经常能达到甚至超过基准，或许暗示管理者能力还不错；但要是经常差很多，那就要多想想了。
还有个问题，是不是业绩比较基准越高越好呢？其实不是。高基准往往意味着要承担高风险，如果你受不了收益大起大落，那高基准的产品可能就不适合你。

五、一些新手容易犯的错，可得避开

新手在看业绩比较基准的时候，很容易犯一些错，咱们来聊聊：
有人觉得 “业绩比较基准就是底线，再差也不会低于这个数”，这想法可不对。实际收益是有可能比基准低的，甚至在市场特别不好的时候，还会亏本金呢。
还有人光看数字，觉得 5% 的基准一定比 3% 的好。其实不是这样的，得看产品投什么。比如一个 5% 基准的产品投了很多股票，一个 3% 基准的产品主要投债券，前者虽然基准高，但可能亏的时候也多。

六、关于它的一些细节，现在还没完全搞懂

虽然咱们说了这么多，但其实关于业绩比较基准，还有一些具体的计算方式，比如不同投资品在基准里占比怎么算才合理，具体机制待进一步研究。不过这些对咱们普通投资者来说，可能不用搞得那么细，知道大概意思，能帮自己选产品就行。

七、小编的一些心得，希望能帮到你

最后，小编想说说自己的看法。业绩比较基准这东西，就像个指南针，能帮你大概知道产品的方向，但不能完全依赖它。
投资的时候，不能只看这一个指标，还要看看产品投了什么、自己能承受多大风险。别因为一个高基准就盲目买，也别因为基准低就看不上。
最重要的是，投资前一定要多了解，多问问懂的人，自己心里有谱了再出手。这样才能真的做到，收益多少心里有数。

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