刚接触可转债基金的朋友，是不是对着一堆产品介绍犯迷糊？名字里都带 “可转债”，但业绩差别咋就那么大呢？该怎么挑才能不踩坑？别慌，今天小编就把选基时必须抓住的 3 个核心维度拆解清楚，小白跟着一步步看，选对基金也没那么难。一起往下看吧！

维度一：基金的可转债持仓比例，高了低了都不行

我们在选可转债基金的时候，首先得看看这只基金到底投了多少可转债。有些朋友可能会想，名字叫可转债基金，那肯定全投的是可转债吧？其实不是这样的。
按照规定，基金资产中可转债占比超过 60% 就能叫可转债基金了。但有些产品可能只投了 60% 多一点，剩下的仓位买了股票或者普通债券，这样的话，基金的波动特点就会和纯可转债基金差很多。
那比例多少合适呢？小编觉得，对新手来说，选择可转债持仓比例在 70%-90% 的基金比较好。为什么呢？因为比例太高，比如超过 90%，遇到可转债市场整体下跌，基金净值波动会很大，新手可能扛不住；但要是低于 70%，又体现不出可转债 “下有保底、上有弹性” 的优势，这样就有点不划算。
下面这个表格，大家可以对比着看看不同持仓比例的特点：

可转债持仓比例	特点	适合人群
60%-70%	波动小，但可转债特性不明显	追求稳上加稳，能接受较低收益的人
70%-90%	平衡了波动和收益，特性明显	大多数新手，想体验可转债优势的朋友
90% 以上	弹性大，波动也大	能承受高风险，追求高收益的投资者

大家可以根据自己的情况来选，这样就可以找到更适合自己的产品。

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维度二：基金的历史业绩，不能只看近一年

光看持仓比例还不够，基金的历史业绩也得好好扒一扒。但怎么看业绩才科学呢？有朋友直接点开 “近一年收益” 就做决定，这样其实挺片面的。
我们要分阶段来看，比如近 6 个月、近 1 年、近 3 年的业绩都得瞅瞅。尤其是经历过熊市的时候，基金表现怎么样？2022 年下半年可转债市场跌得厉害，那时候还能保持正收益，或者跌幅比同类平均小很多的，说明基金经理控风险的能力不错。
还有个小技巧，把基金业绩和 “中证可转债指数” 做对比。如果长期能跑赢指数，那这只基金的主动管理能力是值得肯定的。要是总是跑输，那还不如去买跟踪指数的可转债基金呢，费率还低些。
该怎么办呢？大家可以在基金详情页里找 “业绩走势”，把这些时间段的数据都调出来看看，不难的。

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维度三：基金公司的实力，被忽略的关键点

选基金时，很多朋友容易盯着基金经理和业绩，却忘了基金公司这回事。其实，基金公司的实力也挺重要的。
规模大、投研团队强的公司，能给基金经理提供更全面的市场分析和研究支持。比如在可转债发行、转股条款解读这些方面，大公司的资源会更充足，这样基金经理做出的决策也能更靠谱些。
我们怎么判断公司实力呢？可以看看基金公司的总资产规模，排在行业前 30 名的，一般都比较稳；再看看公司旗下可转债基金的数量，要是有好几只都做得不错，说明公司在这块布局比较深，经验也足。
小编为大家带来了一个简单的筛选方法，在基金页面点进公司名称，就能看到公司的规模和旗下基金情况，一起看看吧！

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本人选可转债基金的时候，这三个维度是必看的，分享给大家。持仓比例决定了基金的 “性格”，历史业绩能看出真本事，基金公司则是背后的 “靠山”（哦，不能用 “背后”，那换个说法，基金公司是坚实的支撑）。
新手朋友们不用追求完美，只要在这三个维度上都能打个 70 分以上的基金，就可以考虑入手了。投资嘛，适合自己的才是最好的，希望能帮到你。

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