平时刷财经帖子、听身边朋友聊股票，经常会听到 “融资融券” 这四个字吧？不少小白朋友跟小编说，每次听到都一头雾水，不知道这到底是啥，更不敢轻易碰 —— 怕自己没搞懂就操作，最后亏了钱；但看着别人说用这个工具能放大收益，又有点心动，该怎么办呢？今天小编就专门针对咱们普通人，把融资融券的核心概念、操作要点掰开揉碎了讲，就算是没接触过的小白，看完也能明白，一起往下看吧！

一、先搞懂基础：融资融券到底是啥？

咱们先从最核心的问题入手，很多人第一次听 “融资融券”，光这四个字就觉得绕，其实拆开来理解一点都不难。

1. 融资、融券分开说，小白也能秒懂

首先得明确，融资融券其实是两种操作，咱们一个一个说：

• 融资：简单讲就是 “借钱买股票”。比如你看好某只股票，觉得它未来会涨，但手里的钱不够多，这时候就可以向证券公司借钱，用借来的钱加上自己的本金一起买这只股。等股票涨到你满意的价格，把股票卖了，再把借的钱和约定的利息还给券商，剩下的就是自己赚的。我们在使用融资功能的时候，一定要记住，借的钱只能用来买股票，不能转出来当生活费花哦。
• 融券：这个和融资反过来，是 “借股票卖出去”。要是你觉得某只股票未来会跌，手里又没有这只股票，就可以向券商借这只股票先卖出去，等股价真的跌了之后，再用更低的价格把股票买回来还给券商，中间的差价就是你的收益。但有些朋友想要用融券，得注意不是所有股票都能借到，券商有自己的 “融券池”，只有池子里的股票才能操作。

2. 核心问题问答：融资和融券，关键区别在哪？

可能有人会问 “融资和融券，除了操作方向不一样，还有啥核心区别？万一搞混了怎么办？” 别急，小编专门做了个表格，把两者的关键信息列出来对比，一看就能分清：

对比维度	融资操作（借钱买股）	融券操作（借股卖股）
核心目的	看好股票上涨，放大收益	看空股票下跌，赚取差价
操作流程	向券商借钱→买入股票→卖出股票→还钱付息	向券商借股→卖出股票→低价买股→还股付息
资金 / 股票来源	证券公司提供的资金	证券公司持有的股票（融券池）
主要风险	股票下跌，亏损会放大	股票上涨，可能被迫高价买回还股
普通人适合度	相对容易理解，适合初期尝试	对判断能力要求高，建议先了解再操作

3. 再问一个关键：融资融券和普通炒股，有啥不一样？

咱们平时自己用本金买股票，赚了亏了都只跟自己的本金有关，但融资融券不一样。举个例子，你有 10 万本金，普通炒股最多买 10 万的股票；要是用融资，假设券商给你 1 倍的杠杆，你就能借 10 万，一共买 20 万的股票 —— 要是股票涨 10%，普通炒股赚 1 万，融资就能赚 2 万，收益翻了倍；但反过来，要是股票跌 10%，普通炒股亏 1 万，融资就要亏 2 万，风险也跟着放大了。这样就可以理解，为啥说融资融券是 “带杠杆的炒股工具” 了吧？

二、普通人想做融资融券，这些操作要点必须记牢

搞懂了概念，接下来就是大家最关心的：咱们普通人要是想做融资融券，该怎么操作？有哪些要点要注意？这部分小编会一步步讲，确保大家能看明白。

1. 第一步：先搞清楚，你能不能开融资融券账户？

不是所有人都能做融资融券的，券商有明确的门槛，咱们得先看看自己符不符合条件。那具体有啥条件呢？小编整理好了，大家可以对照着看：

• 首先，得有普通股票账户，而且开户时间满 6 个月（从你第一次买股票开始算，不是开户当天哦）；
• 其次，账户里的资产（包括股票、现金等），在申请开通前 20 个交易日，日均得有 50 万元以上 —— 注意是 “日均”，比如你某一天有 1000 万，放 1 天，其他 19 天是空的，这样也不算哦；
• 最后，得通过券商的风险测评，结果得是 “积极型” 或 “激进型”，因为融资融券有杠杆，风险比普通炒股高，保守型的朋友是开不了的。

有朋友可能会问 “我资产不够 50 万，有没有办法开通？” 小编得跟大家说实话，正规券商都严格按这个门槛来，没有捷径可走，千万不要相信网上说 “不用 50 万就能开两融” 的说法，大多是骗局，咱们别踩坑。

2. 第二步：开户流程怎么走？其实很简单

要是你符合条件，开户流程就很顺了，不用跑营业部，在手机上就能操作，具体步骤小编给大家列出来：

1. 打开你开户的券商 APP，在 “业务办理” 里找到 “融资融券开户” 选项；
2. 按照提示上传身份证照片，确认个人信息（地址、联系方式这些，要和身份证一致）；
3. 进行视频认证，工作人员会问你几个问题，比如 “你知道融资融券有杠杆风险吗？”，如实回答就行；
4. 签署相关协议，比如《融资融券合同》《风险揭示书》，这些一定要仔细看，别直接跳过；
5. 提交申请后，券商会在 1-2 个工作日内审核，审核通过后，你的融资融券账户就算开好了。

咱们在申请的时候，记得把银行卡也绑定好，后续借钱、还钱都会用到这张卡。

3. 第三步：实际操作时，这些细节别忽略

开户之后，就可以开始操作了，但小编得提醒大家，实际用的时候，有几个细节一定要注意，不然很容易出问题：

• 先搞懂 “保证金” 和 “维持担保比例”：保证金就是你自己要出的钱，比如你想融资买 10 万的股票，券商可能要求你出 5 万保证金（保证金比例 50%）；维持担保比例更重要，简单说就是你账户里的资产（股票 + 现金）除以你欠券商的钱，一般券商要求这个比例不能低于 130%，要是低于这个数，券商会让你加钱或卖股票，不然就会强制平仓，把你的股票卖掉还钱，这点一定要记牢。
• 别满仓操作：有些朋友觉得杠杆能放大收益，就把保证金全用上，甚至借满钱买股票，这样风险太大了。小编建议，普通人刚开始做，杠杆别用太高，比如有 10 万保证金，先借 5 万试试，这样就算股票跌了，也有缓冲的空间。
• 选对股票：不是所有股票都能做融资融券，券商有 “标的证券名单”，只有在名单里的股票才能买或借，咱们在操作前，一定要在 APP 上查清楚，别选了不在名单里的股票，白白浪费时间。

三、小编的一点心得和建议，希望能帮到你

写了这么多，最后跟大家分享几句心里话。融资融券这个工具，确实能帮咱们在行情好的时候多赚点，但它不是 “稳赚不赔” 的神器，杠杆是把双刃剑，放大收益的同时也放大了风险。
小编身边有朋友，刚开始用融资的时候赚了点钱，就觉得自己很厉害，后来加了更高的杠杆，结果遇到股票大跌，不仅把之前赚的亏回去了，还亏了本金，这样的例子真的不少。所以咱们普通人用这个工具，一定要保持理性，别贪心。
要是你刚开始接触，建议先别着急实际操作，可以在券商 APP 上找找 “模拟融资融券” 功能，先用模拟盘试试手，熟悉一下流程和风险，等自己有把握了再用真钱操作。另外，平时多关注市场动态，比如政策变化、大盘走势，这些都会影响股票价格，进而影响你的融资融券操作。
最后想说，投资没有捷径，不管是普通炒股还是融资融券，都需要咱们慢慢学习、积累经验。希望这篇文章能帮到想了解融资融券的朋友，要是还有不清楚的地方，也可以在评论区问小编哦！

本文链接：https://www.ainiseo.com/bbs/68353.html

免责声明：网所有文字、图片、视频、音频等资料均来自互联网，不代表本站赞同其观点，内容仅提供用户参考，若因此产生任何纠纷，本站概不负责，如有侵权联系本站删除！
请联系我们邮箱:207985384@qq.com
长沙爱搜电子商务有限公司 版权所有
备案号:湘ICP备12005316号