咱在炒股圈子混久了，是不是常听到 “融资融券” 这个词，心里直犯嘀咕：这到底是啥？能给咱带来好处，还是有啥坑在等着？特别是看到别人用这工具，好像赚得盆满钵满，自己也有点心动，可又怕一脚踏进去就出不来。今天咱就来好好唠唠，把融资融券里借钱买股、借股卖股的门道摸清楚，躲开那些容易踩的坑，就算是股市小白，也能听明白！

一、揭开融资融券的神秘面纱

融资：借钱买股，让收益有 “放大” 可能

先来说说融资，简单讲，就是咱们向证券公司借钱去买股票。打个比方，你瞅准了某只股票，觉得它接下来肯定蹭蹭往上涨，可手头的钱不够多，想买更多，这时候融资就派上用场了。比如你自己有 10 万本金，看好一只股票，券商给你 1 倍的融资额度，那你就能借 10 万，拿着总共 20 万去买这只股票。要是股票真涨了，假设涨了 10%，普通炒股用 10 万本金，赚 1 万；用融资 20 万买，就能赚 2 万，收益一下子就翻倍了。但得注意，借的钱可不是白用的，得给券商付利息，而且不是所有股票都能融资买入，券商有自己的标的股票名单，只有名单里的股票，咱们才能融资买。

融券：借股卖股，下跌行情也能 “捞金”

说完融资，再讲讲融券，融券和融资正好反过来，是向券商借股票来卖。要是你觉得某只股票未来会跌，手里又没这股票，就可以从券商那借它的股票，先按当前价格卖出去。等股价真跌了，再用更低的价格买回来，还给券商，中间的差价就是你的收益。比如说，你判断某只股票现在 100 元一股，未来会跌，就借了 100 股卖出去，得到 1 万元。过段时间，股票跌到 80 元一股了，你花 8000 元买回来 100 股还给券商，这一买一卖，就赚了 2000 元。不过，融券也不是想借啥股票就能借到，同样得在券商规定的融券标的范围内，而且融券也有费用，咱可别忽视了。

关键问题来了：融资和融券有啥核心区别？

可能有朋友要问了，融资和融券，不都是跟券商打交道，一个借钱，一个借股票嘛，还有啥大区别？这里面的门道可不少，小编给大家做了个对比表格，一看就清楚：

对比维度	融资操作（借钱买股）	融券操作（借股卖股）
目的	看好股票上涨，放大收益	看空股票下跌，赚取差价
操作流程	向券商借钱→买股票→卖股票→还钱付息	向券商借股→卖股票→买股票→还股付息
资金 / 股票来源	券商提供资金	券商提供股票（融券池里的）
风险	股票跌了，亏损会放大	股票涨了，可能高价买回还股
对普通投资者的难度	相对容易理解，初期可尝试	对判断能力要求高，需多了解

这么一对比，是不是就明白多了？融资是在股票上涨行情里大显身手，融券则是在下跌行情中寻找机会，两者各有各的玩法，也各有各的风险。

再问一个：融资融券和普通炒股，差别在哪？

咱们平时用自己的钱炒股，赚多赚少、亏多亏少，都跟自己投入的本金有关。但融资融券不一样，它带杠杆。就像刚才说的，10 万本金，普通炒股最多买 10 万的股票；用融资，能借 10 万，买 20 万股票。收益放大的同时，风险也跟着放大了。要是股票跌 10%，普通炒股亏 1 万，融资炒股就得亏 2 万。所以说，融资融券这杠杆，用好了是 “赚钱神器”，用不好，那可就是 “风险炸弹”，咱们得谨慎对待。

二、普通人玩转融资融券，这些要点得记牢

第一步：看看自己能不能开通融资融券账户

不是谁都能玩融资融券的，券商设了门槛，咱先来瞧瞧自己够不够格。那开通账户都有啥条件呢？

1. 得有普通股票账户，而且从你第一次买股票开始算，开户时间得满 6 个月，可不是从开户那天起哦。
2. 在申请开通融资融券前 20 个交易日，账户里的资产，不管是股票、现金还是其他能算进去的，日均得有 50 万元以上。注意，是 “日均”，不是说某天有一大笔钱放进去就行，得每天平均下来有这么多。
3. 还得通过券商的风险测评，结果得是 “积极型” 或者 “激进型”，因为融资融券风险比普通炒股高多了，保守型的朋友就没法开通了。

有的朋友可能想问，我资产不够 50 万，有没有啥办法能开通呢？小编得提醒大家，正规券商都严格按规定来，这门槛没捷径可走，千万别信网上那些说不用 50 万就能开两融账户的，基本都是骗人的，咱可别上当。

第二步：开户流程，其实并不复杂

要是你符合上面的条件，开户就不难了，现在在手机上就能操作，具体步骤如下：

1. 打开你开户券商的 APP，在里面找到 “业务办理” 板块，再找到 “融资融券开户” 选项。
2. 按照提示上传身份证照片，仔细核对自己的个人信息，像地址、联系方式这些，都得和身份证上的一致。
3. 接下来是视频认证环节，券商工作人员会问你几个问题，比如知不知道融资融券有杠杆风险啊，你如实回答就行。
4. 然后签署相关协议，像《融资融券合同》《风险揭示书》这些，可别嫌麻烦直接跳过，一定要仔细看清楚里面的条款。
5. 提交申请后，券商会在 1 - 2 个工作日内审核，审核通过，你的融资融券账户就开好了。

在申请开户的时候，别忘了把银行卡绑定好，后面借钱、还钱都得通过这张卡操作。

第三步：实际操作时，这些细节可别忽略

账户开好，准备大展身手了，但操作的时候，有几个细节一定要注意，不然很容易出问题：

1. 搞懂 “保证金” 和 “维持担保比例”：保证金就是咱自己得拿出来的钱，比如你想融资买 10 万股票，券商可能要求你出 5 万保证金（保证金比例 50%）。维持担保比例更重要，它是用你账户里的资产（股票 + 现金）除以你欠券商的钱。一般券商要求这个比例不能低于 130%，要是低于这个数，券商会让你加钱或者卖股票，要是你不处理，券商会强制平仓，把你的股票卖了还钱，这可不是闹着玩的，一定要记住。
2. 千万别满仓操作：有些朋友觉得杠杆能赚大钱，一上来就把保证金全用上，甚至借满钱去买一只股票，这风险太大了。小编建议，咱普通投资者刚开始玩融资融券，杠杆别用太狠，比如有 10 万保证金，先借个 5 万试试水，这样就算股票跌了，咱还有缓冲的空间，不至于一下子亏得底儿掉。
3. 选对股票很关键：不是所有股票都能用来融资融券，券商有个 “标的证券名单”，只有在名单里的股票，咱们才能操作。所以，在动手买或者借股票之前，一定要在券商 APP 上查清楚，别选错了股票，白白浪费时间和精力。

三、小编的心得与建议，希望能帮到大家

说了这么多，最后跟大伙分享点心里话。融资融券这工具，确实能在行情好的时候，让咱们多赚点钱，但它绝不是稳赚不赔的法宝。杠杆这东西，就像一把双刃剑，既能放大收益，也能放大风险。小编身边就有朋友，一开始用融资赚了点，就觉得自己是股神了，加大杠杆，结果遇到股票大跌，不仅把赚的钱亏回去，本金也折进去不少，这样的例子太多了。
所以，咱普通投资者用这工具，一定要保持冷静，别贪心。刚开始接触，别急着真金白银去操作，可以在券商 APP 上找找 “模拟融资融券” 功能，先用模拟盘练练手，熟悉熟悉流程和风险，等自己心里有底了，再拿真钱玩。平时也要多关注市场动态，政策变了、大盘走势有啥新情况，都会影响股票价格，进而影响咱们的融资融券操作。
投资这事，没有捷径可走，不管是普通炒股，还是玩融资融券，都得慢慢学、积累经验。希望这篇文章能帮到想了解融资融券的朋友，要是还有啥不明白的，随时在评论区问小编哈！

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