【比特币期货交易规则】全面解析，助你轻松入门

摘要

在如今这个充满机遇与挑战的投资时代，比特币期货交易吸引了众多投资者的目光。然而，很多朋友在初涉这一领域时，常常被复杂的交易规则搞得一头雾水，不知道从何下手。别着急，接下来小编就带大家详细了解比特币期货...

在如今这个充满机遇与挑战的投资时代，比特币期货交易吸引了众多投资者的目光。然而，很多朋友在初涉这一领域时，常常被复杂的交易规则搞得一头雾水，不知道从何下手。别着急，接下来小编就带大家详细了解比特币期货交易规则，希望能帮你轻松入门。

比特币期货是什么？

咱们先搞清楚比特币期货的概念。比特币期货呢，它其实是一种金融衍生品，简单来讲，合约双方会约定在未来某个特定日期，按照特定价格买入或卖出一定数量的比特币。就好比你跟别人约定，三个月后，不管那时候比特币实际价格是多少，都以现在商量好的一个价格来买卖一定量的比特币。这样的交易方式，让投资者就算不实际持有比特币，也能通过投机或者对冲的手段参与到比特币市场里。

交易平台有哪些？

目前市面上有不少比特币期货交易平台，比较知名的有 796 交易所，它可是首家比特币期货交易所，提供期货、期权等多种比特币金融衍生品，期货交易量在行业内处于前列。还有 OKCoin，这是个很大的比特币综合性交易所，在 2014 年 8 月推出了期货交易。火币网也是国内重要的比特币综合交易所，通过 BitVC 平台在 2014 年 9 月开通了期货业务，交易量也位居前列。不过要注意，在我国，比特币等虚拟货币相关的金融活动属于非法金融活动，大家投资的时候可得先了解清楚相关法律法规，避免踩雷。

合约要素有哪些？

标的：比特币期货的标的都是比特币价格指数，像 796 交易所采用的就是 BraveNewCoin 全球比特币 / 美元价格指数。这就好比一个衡量标准，结算和交割价格的产生都得依据它来。
手续费：期货交易的费用不像股票交易那么复杂，就只有手续费这一项。比特币期货交易手续费收取方式有两种，一种是在开仓的时候收，比如 OKCoin；另一种是平仓的时候收，像 796 交易所。一般手续费是合约总价值的 0.03% 。下面给大家列个表格，更直观地看看不同平台手续费收取方式的区别：
| 交易平台 | 手续费收取时间 | 手续费比例 |
| ---- | ---- | ---- |
|OKCoin | 开仓时 | 合约总价值的 0.03%|
|796 交易所 | 平仓时 | 合约总价值的 0.03%|
保证金与杠杆：保证金和杠杆这两个概念紧密相关。杠杆比例能反映收益和风险水平。举个例子，796 新推的 50 倍杠杆，也就是 2% 保证金，这意味着投资者投入 1 个比特币，就能购买 50 个比特币的期货合约。从另一个角度理解，投入的 1 个比特币相当于购买到的 50 个比特币的 2%，这就是保证金比例。通过 50 倍杠杆，期货收益相对于现货被放大了 50 倍。但收益和风险是成正比的，2% 的保证金，要是价格反向波动 2%，保证金可就全亏没了。所以投资者不能只盯着高收益，得选适合自己风险承受能力的投资标的。
结算和交割：传统期货交易所采用逐日盯市的结算方法，每天闭市后结算投资者盈亏。但比特币是 24 小时无间断交易，行情变化太快，频繁结算对投资者不利。所以从最早的 796 交易所开始，就实行周结算制度，后来一些长周期合约也沿用了每周无负债的结算方法。交割呢，就是按照约定在特定时间完成比特币的买卖。
爆仓：周结算有个问题，就是容易频繁爆仓，还会带来系统亏损。比特币交易所一般采取有限责任原则，投资者最大亏损不会超过保证金总额。所以，交易所对爆仓仓位会按亏损 100% 的价格挂单平仓。可遇到大行情的时候，挂单可能成交不了，就会产生系统亏损。那该怎么办呢？有些交易所推出了风险准备金，也就是分摊基金，还会对爆仓者问责，提前爆仓来应对系统分摊风险。不过，目前各大交易所的分摊基金余额也就几百比特币，系统分摊的风险还是存在的。

交易时间和交易指令有什么讲究？

比特币期货交易时间和股票不太一样，很多平台是一周七天，一天 24 小时都能交易。这样投资者可以在自己方便的时候进行交易。交易指令也有多种，比如市价单，就是按照当前市场价格马上成交；限价单呢，投资者可以自己设定一个价格，当市场价格达到这个设定价格时才会成交。不同的交易指令适合不同的交易策略，投资者得根据自己对市场的判断和投资目标来选择合适的交易指令。

风险如何控制？

比特币期货交易风险不小，那怎么控制风险呢？首先，不能过度依赖杠杆，虽然杠杆能放大收益，但也会放大风险。要根据自己的资金状况和风险承受能力合理选择杠杆倍数。其次，要设置好止损位。比如说，当亏损达到一定比例，比如 10% 的时候，就自动平仓，这样能避免损失进一步扩大。另外，要密切关注市场动态和相关政策变化，比特币市场受各种因素影响，价格波动很剧烈，及时了解信息能让我们更好地做出决策。