区块链+供应链金融真能破解中小企业融资难题吗？

你是不是经常听说中小企业融资难、融资贵这个老话题？说实话，这个问题困扰咱们中国经济可不是一天两天了。但最近几年，有个新组合“区块链+供应链金融”冒了出来，号称能解决这个问题，这到底是怎么回事呢？今天咱们就来一起拆解拆解，看看这到底是真靠谱还是又一场炒作。

简单来说啊，区块链+供应链金融就是把区块链这个分布式账本技术，应用到供应链金融这个场景里。你可以把它想象成给整个供应链上的交易活动装了一个“共享行车记录仪”，这个记录仪的特点是大家一起维护，数据一旦记录就改不了，而且全程可追溯。这样一来，银行等金融机构就敢更放心地给供应链上的中小企业放款了。

🔍 传统供应链金融到底卡在哪了？

要理解区块链为什么能帮上忙，咱们得先搞清楚传统供应链金融为啥会“卡壳”。你知道吗，在传统的模式下，问题还真不少：

• ​​信息孤岛问题严重​​：供应链上的参与方，比如核心企业、上下游中小企业、物流公司、银行，各自的系统都是独立的，数据不互通。这就好比一个团队里的人，各自只掌握一部分信息，但缺乏一个高效可靠的机制让大家共享并确认全部的真实信息。

• ​​信用传递不过去​​：核心企业信用通常只能覆盖到其直接打交道的一级供应商或经销商，对于更需要资金支持的二级、三级乃至更末端的中小企业，银行的信任度就会因为信息不透明、无法有效验证交易真实性而大打折扣。

• ​​操作风险高​​：传统模式依赖纸质单据和人工审核，效率低，也容易出错。更头疼的是，可能存在虚假交易或“一单多押”这样的欺诈风险。银行一旦难以核实交易背景的真实性，放款自然就非常谨慎。

• ​​融资成本下不来​​：因为上述风险的存在，银行对中小企业的融资审查会更严格、流程更复杂，这既增加了银行的操作成本，也使得中小企业最终承担的融资成本较高。

💡 区块链是怎么打通“任督二脉”的？

那么，区块链技术具体是怎么切入并试图解决这些痛点的呢？它主要靠以下几招：

​​ 实现信息透明与共享​​

区块链就像一个大家共同维护的、不可篡改的“共享账本”。供应链上的关键交易数据，比如订单、物流信息、应收账款信息，经过各方确认后记录在这个账本上。所有被授权的参与方都可以看到这些经过验证的真实信息，从而打破信息孤岛。这就像给供应链装了一个透明的“流程追踪器”，大大降低了信息不对称。

​​ 实现核心企业信用的可拆分、可流转、可追溯​​

这是区块链+供应链金融一个很关键的价值点。举个例子，一家大型制造企业（核心企业）对一级供应商的应付账款（即供应商的应收账款），可以转化为一种数字化的权益凭证。这个凭证可以通过区块链技术在供应链上进行拆分和流转。一级供应商可以将其部分权益支付给它的供应商（二级供应商），二级供应商可以凭这个来自核心企业的信用凭证去融资，银行也能追溯并验证这个凭证代表的信用是真实、可靠的。这样就使得核心企业的信用能够像水流一样渗透到供应链的末端中小企业。

​​ 智能合约自动执行，提升效率降低风险​​

智能合约可以理解为预先设定好的数字化合约，条件满足时自动执行。比如，在应收账款融资中，可以设定当应收账款到期且采购方（核心企业）确认收货后，通过智能合约自动触发资金划转，给供应商还款。这减少了人工干预，既能提高操作效率，也能降低操作风险和争议。

​​ 增强数据真实性与防篡改能力，助力风控​​

区块链上记录的数据具有不可篡改、可追溯的特性。结合物联网、视频监控等技术，可以进一步提升链上数据（如仓储库存数据、物流数据）的真实可靠性。这相当于为供应链上的关键交易行为建立了可靠的“电子证据链”，帮助金融机构更好地核实贸易背景真实性，进行风险管控。

🏆 现实中真的有成功案例吗？

光说原理可能有点抽象，咱们来看几个实际的例子，看看区块链+供应链金融在实际中是怎么运作的。

• ​​上海大宗商品区块链融资试点​​：2024年9月，上海启动了基于区块链的大宗商品供应链融资业务试点。这个试点联合了交易平台、银行、仓储物流企业、区块链技术服务商等多方。通过区块链技术确保交易存证、电子仓单等信息的真实性和完整性，有效控制风险，从而帮助平台上的中小贸易企业解决融资难题。

• ​​北京海淀区政府采购合同确权平台​​：北京海淀区上线了一个“基于区块链的中小企业供应链金融服务平台”。中小企业可以将与政府或区属国企签订的采购合同在平台上进行确权认证，生成一个唯一的、不可篡改的确权证明。凭借这个证明，企业就可以更快地申请到“确权贷”等金融产品。这其实是把政府和国企的信用通过区块链技术赋能给了中小企业。

• ​​顺丰数科的供应链金融平台案例​​：顺丰数科搭建的基于区块链的供应链金融平台，在仓储融资场景中，将融资方、物流方、仓储方、资金方等连接起来。各方数据经区块链认证后上链，确保了数据在流通中的安全、可信和可追溯，有效防范了“一单多押”等风险。这个案例已实现融资超200亿元，链上企业超300家，并且保持了业务零坏账的记录。

• ​​“煤贸金链”平台​​：上海煤交所与科技公司共同建立的“煤贸金链”平台，利用区块链技术保证煤炭贸易数据的真实性，帮助煤炭贸易商获取无担保、无抵押贷款。该平台自2018年底上线，累计交易量近200万吨，实现融资支持近10亿元。

🚧 面临的挑战与未来展望

当然啦，区块链+供应链金融也并非完美无缺，它自身的发展和广泛应用也面临一些挑战。

• ​​技术整合与性能​​：区块链技术要与其他技术（如物联网、大数据、人工智能）深度融合，才能发挥更大价值。同时，在支持广域、高频、复杂的业务连接时，区块链的性能和处理能力可能面临考验。

• ​​跨链互通与标准缺失​​：目前不同的区块链平台之间，要实现信息和资产的互联互通（即跨链操作）技术还不够成熟。此外，各链条之间的信息内容与格式标准也缺乏统一，这给跨链协作带来困难。

• ​​信息真实性的验证​​：区块链能保证“链上”信息难以篡改，但如何确保数据从源头“上链”那一刻就是真实的，有时还需要结合其他技术（如物联网传感器）或制度设计来进一步验证。

• ​​人才与认知​​：区块链是跨学科的复合技术，既懂技术又懂供应链金融业务的复合型人才比较稀缺。同时，市场对区块链+供应链金融的认知和接受度也需要一个过程。

尽管有挑战，但区块链+供应链金融的发展前景还是挺光明的。有专家指出，数字金融的一个重要方向就是与实体经济产业链、供应链、价值链相结合。未来，随着技术的不断成熟、标准的逐步完善和生态的持续壮大，区块链+供应链金融有望在更广泛的产业领域落地生根，为更多中小企业提供更高效、更便捷、成本更低的融资服务。

小编观点

我个人觉得，区块链+供应链金融这个方向确实抓准了传统金融的一些痛点，特别是用技术手段解决信任传递这个问题上，显示出很大的潜力。它不是什么点石成金的魔法，而更像是一个精心设计的“信任转换器”，把过去难以验证和传递的供应链关系，变成了金融机构看得懂、敢放心的信用凭证。不过咱们也得理性看待，技术再好也只是工具，最终目的还是得实实在在地帮到中小企业，降低整个社会的交易成本。未来我看好它和人工智能、物联网这些技术更深度地结合，说不定能长出更智能、更自动化的供应链金融形态。