不少朋友在买基金时，一听到 “量化基金” 就犯嘀咕：这东西听着挺复杂，风险是不是特别高啊？毕竟是用电脑程序选股，万一程序出问题了咋办？要是亏了钱，那可真是肉疼。今天咱们就好好聊聊量化基金的风险到底咋样，哪些潜在的风险点需要特别注意，再给大家分享几个规避风险的小技巧，让你心里能有个底。

量化基金的风险到底有多高？

要问量化基金风险高不高，其实没法直接说高或者低。就像咱们买衣服，有的衣服适合夏天穿，有的适合冬天穿，风险也是一样，得看具体情况。
从整体来看，量化基金的风险和它的类型有关。比如有些量化基金专买大盘股，波动就小一些；有些专买小盘股，波动可能就大很多。还有些量化基金喜欢频繁买卖，风险也可能更高。
可能有朋友会说，那和普通基金比呢？其实两者的风险很难直接比较。有时候量化基金因为程序严格执行规则，风险反而比人操作的基金低；但有时候市场突变，程序反应不过来，风险又会比普通基金高。所以啊，不能简单说量化基金风险就一定高。

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量化基金有哪些潜在的风险点？

不管啥基金，都有风险，量化基金也不例外。这些潜在的风险点，你可得多留意：

策略失效的风险

量化基金靠的是程序里的策略，要是这个策略不适合当下的市场了，就可能失效。比如以前这个策略在牛市里特别好用，能赚不少钱，但到了熊市，可能就不灵了，甚至会亏钱。
那为啥策略会失效呢？因为市场一直在变，可能原来有效的规律，过段时间就变了。就像天气一样，夏天总是下雨，到了秋天可能就晴天多了，原来应对雨天的办法，到了秋天可能就不合适了。

流动性风险

这个风险可能有些朋友没听过，简单说就是手里的基金想卖的时候，卖不出去或者得降价卖。有些量化基金买的股票交易量小，一旦遇到大家都想卖基金的情况，基金公司可能就得低价卖股票来兑现，这样就会让基金净值下跌。

程序出错的风险

虽然现在的程序都挺靠谱，但也不能完全排除出错的可能。比如程序里有个小 bug，导致选股出错，或者买卖时机不对，这都可能让基金亏损。不过这种情况比较少见，基金公司一般都会有严格的测试。
下面这个表格，能让大家更清楚地看到这些风险的特点：

风险类型	发生概率	可能造成的影响	容易出现的情况
策略失效风险	中	收益下降或亏损	市场风格突变的时候
流动性风险	低	难以卖出或亏损	市场大跌大家都想卖时
程序出错风险	极低	短期亏损	程序更新或维护时

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怎么规避量化基金的这些风险？

知道了风险点，咱们就得想办法规避。这些小技巧，希望能帮到你：

• 别把鸡蛋放一个篮子里：可以多买几只不同策略的量化基金，或者搭配一些其他类型的基金。这样就算一只基金出了问题，其他的还能撑一撑，降低整体风险。
• 看基金的历史表现：虽然历史表现不代表未来，但可以看看这只基金在不同市场环境下的表现。如果它在牛市、熊市都能有相对稳定的表现，可能更靠谱。
• 了解基金的策略：在买之前，多看看基金说明书，了解它的策略是啥。要是你看不懂策略，也可以看看它主要买啥股票，自己能不能接受。

可能有朋友会问，那我咋知道基金的策略适不适合现在的市场呢？这确实不太容易，具体怎么精准判断策略和市场的匹配度，小编也不是很清楚，或许得请教专业的投资顾问。
不过话说回来，规避风险不是说就一定不会亏，而是降低亏损的概率和幅度。投资嘛，总有不确定性，心态也很重要。

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买量化基金前，这些问题可以多问问自己

在买量化基金前，不妨多问问自己这些问题，帮你更理性地决策：

• 我能承受多大的亏损？要是这只基金跌了 20%，我能接受吗？
• 我打算持有多久？是短期持有还是长期持有？不同的持有时间，适合的量化基金也不一样。
• 我了解这只基金的策略吗？要是不了解，是不是应该先多做些功课？

想清楚这些问题，能让你避免因为一时冲动而买基金，从而降低风险。

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小编的个人观点和建议

接触了这么多量化基金，小编觉得，它的风险确实存在，但也不是不能应对。关键是要选对适合自己的量化基金，并且做好风险防范。
如果你是新手，刚开始可以先买一些风险较低的量化基金，比如指数增强型的，慢慢熟悉后再考虑其他类型。而且不要一下子投太多钱，先用小部分资金试试水，看看自己能不能适应。
另外，一定要保持理性，别被短期的收益迷惑。就算一只量化基金最近涨得好，也得看看它的风险是不是自己能承受的。投资是个长期的事，别想着一夜暴富，稳稳当当赚钱才最实在。
希望这些内容能帮到大家，要是你还有啥关于量化基金风险的问题，欢迎在下面留言，咱们一起讨论。

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