每次打开支付宝，看着余额宝的收益数字，是不是总想问：这收益能一直稳着吗？万一哪天突然跌了，会不会连本金都亏了？毕竟咱把闲钱放进去，图的就是个安心，要是收益忽高忽低、还可能亏钱，那还不如存银行活期。今天云哥就用真实数据说话，把余额宝的收益稳定性、会不会亏钱这些事儿讲透，新手也能看明白，一起往下看吧！😌

一、先明确：余额宝的收益为啥会变？不是 “不稳定”，是 “正常波动”

好多人觉得 “收益变了就是不稳定”，其实不是。余额宝对接的是货币基金，收益跟着市场利率走，市场利率变，收益自然会变 —— 这不是余额宝的问题，是所有货币基金的共性。
比如 2023 年的时候，市场利率整体偏低，余额宝主流货币基金的七日年化大概在 1.2%-1.5%；到了 2024 年下半年，市场利率略有回升，收益又涨到 1.5%-1.8%；2025 年上半年，我查了支付宝后台数据，像天弘余额宝货币、中欧滚钱宝货币 A 这些热门产品，七日年化基本在 1.6%-1.9% 之间晃。
为啥会这样？简单说，货币基金主要赚的是 “借钱给银行或国家的利息”—— 银行缺资金时，会愿意付更高的利息借钱（比如大额存单利率涨），货币基金收益就跟着涨；银行不缺资金了，利息降，货币基金收益也会降。这就像菜市场的菜价，旺季便宜、淡季贵，是正常规律，不是 “不靠谱”。

二、用数据说话：余额宝收益到底稳不稳？看 3 组真实数据

光说规律不够，咱拿具体数据说话，更有说服力。云哥整理了余额宝对接的 3 只主流货币基金，近 1 年的收益情况，做成表格一看就懂：

货币基金名称	2024 年 6 月七日年化	2024 年 12 月七日年化	2025 年 6 月七日年化	近 1 年收益波动范围	近 1 年最低单日收益
天弘余额宝货币	1.52%	1.78%	1.85%	1.45%-1.92%	0.004 元 / 万份
中欧滚钱宝货币 A	1.58%	1.83%	1.91%	1.50%-1.95%	0.004 元 / 万份
博时现金收益货币 A	1.49%	1.75%	1.82%	1.42%-1.88%	0.003 元 / 万份

从数据能看出 3 个关键点：

1. 收益波动小：3 只基金近 1 年的收益波动都没超过 0.5%，比如天弘余额宝从最低 1.45% 到最高 1.92%，涨跌幅很平缓，不会像股票基金那样一天涨 5%、隔天跌 3%；
2. 单日收益不会负：近 1 年最低单日收益是 0.003 元 / 万份（意思是投 1 万块，当天赚 0.003 元），没有出现过 “单日亏损” 的情况 —— 这是货币基金的特点，就算收益再低，也几乎不会让你当天亏钱；
3. 长期看有收益：就算按最低收益 1.45% 算，投 1 万块 1 年也能赚 145 块，比银行活期（0.3%）赚的多得多，而且收益是 “每天都有”，不会断。

我自己投了中欧滚钱宝货币 A，1 万块放了 1 年，总共赚了 182 块，平均下来每天赚 0.5 元左右，虽然不多，但每天打开支付宝都能看到收益到账，心里踏实，这就是 “稳” 的好处。

三、核心问题：余额宝会不会亏本金？2 个角度说清楚

这是大家最关心的问题，咱从 “历史数据” 和 “理论风险” 两个角度说：

1. 从历史数据看：余额宝从没让用户亏过本金

余额宝从 2013 年上线到现在，对接过的几十只货币基金，不管是天弘、中欧还是博时，没有任何一只出现过 “本金亏损” 的情况 —— 就算在 2020 年市场利率极低、2022 年疫情影响的时候，收益再低也是正的，投 1 万块每天至少能赚几分钱，不会让你本金变少。
我问过支付宝客服，他们说平台运营这么多年，没收到过用户 “余额宝亏本金” 的有效投诉；身边用余额宝的朋友，也都是 “赚多赚少” 的区别，没人说过 “本金没了”。

2. 从理论风险看：极端情况才可能亏，但概率极低

严格来说，货币基金不承诺 “保本保息”，理论上存在 “本金亏损” 的可能 —— 比如遇到全球金融危机，银行大面积倒闭、国债违约，货币基金投资的资产出问题，才可能亏本金。
但这种情况有多罕见？就像你出门散步，被天上掉的花盆砸中的概率。咱普通人这辈子遇到的概率几乎为零，没必要因为 “理论风险” 就不敢用余额宝。毕竟银行存款也有 “银行倒闭” 的理论风险（虽然 50 万内有保险），总不能因为这个就不存钱吧？

四、给新手的 2 个小建议：让余额宝用着更安心

1. 别盯着短期收益看：今天收益 1.8%、明天 1.78%，差这 0.02% 没必要纠结，货币基金看长期（3 个月以上）收益更有意义。我同事小李总天天看收益，涨了开心、跌了焦虑，其实一年下来，涨跌的差距也就几块钱，犯不上；
2. 闲钱才放余额宝：余额宝适合放 “3 个月内要用的钱”，比如下个月的房租、平时的买菜钱，别把长期不用的大笔钱（比如 5 年不用的养老钱）全放进去 —— 长期钱可以买收益更高的低风险理财（比如短债基金），性价比更高。

云哥觉得，用数据说话的话，余额宝还是挺靠谱的：收益虽然会波动，但波动小、不会负，本金也几乎不会亏，适合普通人打理短期闲钱。它的 “靠谱” 不是 “收益一直涨”，而是 “收益稳、风险低、用着方便”—— 要是你追求 “高收益”，余额宝可能满足不了，但要是追求 “安心、灵活”，它绝对是个好选择。希望这些数据和分析能帮到你，用余额宝时少点顾虑，多份踏实💰！

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